海皇廟游會，小胖孩閑游海皇廟，小胖在廟內觀賞五彩壁畫并神游其中。
　　壁畫中記載：在千年前，龍王渡劫人間，他的同胎妹妹因沾染了海洋神力而半魚半人，后來龍王飛升，留人魚位列“海皇”來佑海洋安寧，可人魚在凡間時已懷身孕，她在海洋中生出一個藍色美人魚——人魚·阿漁。
　　阿漁在八歲時就已厭倦海洋而向往岸上人間，她經過人魚海皇的許可就躲在遠遠的海洋上望著岸上玩耍的人群，在人群中有一個淘氣的孩童——孟小江，孟小江潛游海底被礁石卡住而險些喪命，幸虧得阿漁所救，他倆漸漸熟絡，這也使孟小江成為了阿漁唯一的朋友。
　　每天傍晚她都會孟小江偷偷玩耍，阿漁帶孟小江到達海洋去參觀，他們在海中盡情的玩耍，這讓阿漁感受到了前所未有的快樂。
　　阿漁16歲生日之際，人魚海皇不顧白鯊小海的勸阻而賜予了阿漁一雙腿，人魚海皇不愿她的女兒郁郁寡歡的孤自生活，便許可阿漁上岸去經歷人情世故。
　　阿漁登岸像凡人一樣收獲了友情，她同孟小江和其他伙伴在沙灘上悠哉漫步，在海洋上踏著滑板乘風...可好景不長，漁夫們一天一夜未返家中，整座鄉鎮只剩有婦幼老人，孟小江欲要出海尋人，善良的阿漁動用海洋幫孟小江找到并載回了失聯的漁夫，可這一切都被孟小江的小迷妹韓妹兒看見。等到日出之際，一頭藍鯨上載滿著漁夫歸來，海灘上人群密布，正當所有人感激孟小江和阿漁時，韓妹兒揭穿了阿漁的真實身份，貪婪的漁夫集體圍攻阿漁，阿漁不小心被飛箭射斷海洋項鏈而丟失神力，她露出魚尾被漁夫擒住。孟小江被家人拉住而無能為力。
　　韓妹兒被孟小江等伙伴集體排斥，慢慢地韓妹兒也認識到了錯誤，她重新回到孟小江集體中，他們制定了一套營救方案，可孟小江救阿漁先被人發現，后接著伙伴一個接著一個被抓。
　　正當孟小江絕望之際，人魚海皇千里奔襲而來，以屠殺全村來要挾漁夫交出她的女兒——阿漁，可固執的漁夫誓死不交，人魚海皇怒火中燒而揮黃金三叉戟顛覆人間所有海洋，天庭派遣龍王前去制止，迂腐的龍王不在乎親情而強制命令人魚海皇離開，人魚海皇為救女兒與蒼天決裂，被天神殺死。
　　眾神煙消云散，被藏在一旁的阿漁看見了自己母親被眾神殺死，身負重傷的她踉踉蹌蹌地踩著海洋去擁抱墜落的人魚海皇，人魚海皇死于阿漁的眼前，阿漁的內傷和外傷急劇加重導致奄奄一息，小江迅速地抱起阿漁就往船上跑，孟小江帶著阿漁逃離了這繁雜歹毒的人世。
　　飄零的海洋，海洋守護者白鯊載著孟小江和阿漁逃到一座無人島，在這里住著奈何老人——孟婆，孟婆施藥救回了阿漁一條命。
　　海洋再無人魚海皇便很快惡化，海底冤魂逃出海洋變成水鬼，海洋失控使污水不再調節而化為一灘死水。
　　無人島周圍的海水變為黑色，白鯊帶著孟小江和阿漁出逃，白鯊赴死拖延，孟小江帶著阿漁沒逃出幾米就被水鬼團團圍住。
　　孟小江用自己的血肉去吸引所有的水鬼，阿漁被送入到了冥界的海域，在這里阿漁見到了自己的母親，她的母親告訴她海洋的真諦并且使阿漁繼承了海皇的神位，阿漁揮三叉戟打破了所有水鬼，她刺破了正在排放污水的加工廠，海洋重歸藍色，孟小江被她復活。
　　小胖孩看完壁畫，跑到廟外放眼眺望蔚藍的海洋，在遠方無人島，孟小江和阿漁生活在無人島中央生著火堆，過著平淡的凡人生活。